Steuerliche Bewertung von Investmentfondsanteilen

Kritische Analyse des § 186 Abs 3 zweiter Satz InvFG und der steuerrechtlichen Bilanzierung nach den InvFR 2018

§ 186 Abs 3 zweiter Satz InvFG sieht eine laufende Anpassung der Anschaffungskosten von Fondsanteilen vor. Dessen jüngst erfolgte Neuregelung in Bezug auf steuerfreie Ausschüttungen eröffnet einen sehr weiten Anwendungsbereich und soll im vorliegenden Beitrag kritisch analysiert werden. Die dabei zugrunde liegende Problematik des Ertragsausgleichs besteht allerdings nicht nur bei ausschüttenden, sondern auch bei thesaurierenden Fonds, wird aber für letztere gesetzlich nicht explizit geregelt. Vielmehr finden sich in den InvFR 2018 entsprechende Vorgaben, die nachfolgend kritisch beleuchtet werden.